銀行理財并非都靠譜

　　■面對一些銀行理財經(jīng)理“高收益、低風險”的忽悠，普通百姓要保持淡定。投資類金融產(chǎn)品一般都有風險，試圖通過理財一夜暴富是不現(xiàn)實的

　　最近，朋友小鄭購買的某銀行一款理財產(chǎn)品到期，年化5.5%以上的預(yù)期收益率，讓他很期待。然而，資金到賬后，小鄭仔細一算，實際收益率只有4.5%左右，與此前的期待相差不少，他有點失望。

　　“你不理財，財不理你”。居民收入水平提高，個人理財需求出現(xiàn)爆發(fā)性增長。股票、基金、保險、黃金，人們手里持有的投資產(chǎn)品越來越多。近幾年，由于股市不景氣，許多人將注意力投向購買銀行理財產(chǎn)品，試圖獲得穩(wěn)定、可觀的收益。但幾番“理”下來，不少人發(fā)現(xiàn)，銀行理財?shù)膶嶋H效果可能并不理想。不僅僅是實際收益率可能低于預(yù)期，很多銀行理財產(chǎn)品甚至會出現(xiàn)虧損。中國消費者協(xié)會曾接到投訴，消費者稱自己在花旗銀行的理財專家?guī)椭�下購買了25萬元理財產(chǎn)品，一年后卻損失近12萬元，心痛不已。類似案例并不少見。

　　銀行理財產(chǎn)品預(yù)期收益與實際收益之間為何可能出現(xiàn)較大反差？分析原因，有個別銀行推銷理財產(chǎn)品時故意回避風險、夸大收益、信息不透明等方面的誤導，也與投資人預(yù)期偏高、認知失誤等投資心理相關(guān)。

　　雖然同樣是銀行業(yè)務(wù)，但銀行理財產(chǎn)品和存款有著本質(zhì)區(qū)別。作為一種投資方式，理財產(chǎn)品依附于特定的市場條件和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，與投資標的、市場走勢緊密相連，不僅存在收益風險和流動性風險，還有本金風險。金融產(chǎn)品的風險和收益總是成正比的，其承諾的收益越高，承受的風險就越大。一些理財經(jīng)理宣稱的那種“高收益、低風險”產(chǎn)品事實上是不存在的。

　　上海普益投資顧問有限公司的監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，今年10月21日至27日一周內(nèi)，金融市場共有770款銀行理財產(chǎn)品到期，非保本型產(chǎn)品超過七成，達558款。就實際到期年化收益率看，超過10%的僅1款，超過5%的也只有幾十款。那些非保本浮動收益型的理財產(chǎn)品，都可能因為種種原因出現(xiàn)虧損。即便是承諾能夠保本的理財產(chǎn)品，其實際收益也很可能比預(yù)期收益低不少。

　　毫無疑問，理財是增加家庭和個人財產(chǎn)的一個重要途徑。科學理財、善于理財，確實能夠獲得回報，甚至財源滾滾。但這需要專業(yè)知識，也需要市場歷練，期望通過理財一夜之間成為百萬富翁是不現(xiàn)實的。面對銀行理財經(jīng)理“高收益、低風險”的營銷宣傳，咱老百姓要保持淡定，購買理財產(chǎn)品時，不僅要了解其投資期限、運作模式等基本信息，還要弄清產(chǎn)品的收益類型、投資標的，認真評估其存在的潛在風險。一句話，投資更理性，收益才靠譜，那些一門心思“忽悠”的理財經(jīng)理也就少了誤導的空間。

　　《 人民日報 》（ 2013年11月01日 18 版）

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